Los datos de Producto interno Bruto salieron peor de lo esperado con un crecimiento en el segundo cuarto de 1.9% vs el período anterior. Se esperaba que al menos creciera un 2.3%.
Y vemos que en el último día del mes, el dólar no cede y se recupera frente a una caída ayer en la madrugada. La forma en la que cierre hoy el dólar en sus pares mayores determinará en una gran parte la dirección del los pares principales a corto plazo.
El departamento de Trabajo de los Estádos Unidos de América indicó que las solicitudes de desempleo mostraron por primera vez, sus cifras mál altas desde marzo de este año. 34,000 solicitudes de más para llegar a 406,000. El pronóstico era llegar a 380,000.
Por otro lado, ayer, el Senado de los EEUU aprobó a Henry Paulson, la habilidad de realizar lo que fuese necesario para ayudar a las casas de crédito Fannie Mae y Freddie Mac. Esto también ayudo a la fuerza y dirección del dólar.
Creemos que el dólar está cerca a puntos importantes de soporte y resistencia frente a sus pares, lo s cuales podrían indicar una pronta reversión, dolar-bajista dentro de poco.
Ayer, el Secretario de la Tesorería de los EEUU informó que las empresas de préstamos y créditos Fannie Mae y Freddie Mac no serían intervenidas por el gobiero, con lo cual se vio positivo para el Dólar debido a que muestra que la situación no era tan mala como se creía.
Por otro lado, desde ya se empieza a escuchar rumores que el alza en los tipos de interés para el USD será inevitable al menos eso es lo que dicen especialistas, con un 50% de probabilidades de que esto suceda.
Esta semana los pares mayores arrancaron con un sentimiento mezclado en el cual el dólar no toma posiciones definitivas debido a la diferencia de noticias favorables y desfavorables que han surgido en los últimos días.
Para esta semana, el calendario económico está un poco desnutrido con los datos del Beige book de la Fed el Miércoles y las ordenes de bienes duraderos y nuevas ventas de viviendas, el viernes como los máximos elementos que podrían mover el mercado Forex en cuanto a Pares mayores se refiere.
Por otro lado, el precio del petróleo por barril en futuros parece que va topando, ya que algunos indicadores técnicos muestran divergencia con el precio. Habrá que esperar otro tiempo para obtener la confirmación final, pero el punto es que hay que estar al tanto para esta posible retracción en este tope de precios.
Adjuntamos el calendario económico para esta semana tomado de DailyFx.
La construcción de viviendas individuales mostro su punto más bajo en 17 años con una caida de 5.3% en Junio. Sin embargo, la construcción de multiviviendas, aumento a 9.1%, pero parece que esto fue afectado por una forma nueva de recopilar la información y no necesariamente por un crecimiento real.
Por otro lado, ayer Wells Fargo & Co, presentó resultados en el segundo trimestre los cuales estaban muy por encima de las estimaciones, pero lo contrario fue el caso de Fannie Mae y Freddie Mac.
En síntesis, el dólar se ha recuperado por datos no tan malos como esperados, pero pronosticamos que este “levantón”, sea algo temporal, cortoplacista y que en poco tiempo los pares mayores retomen su camino dolar-bajista.
La Euro Zona vió por primera vez en su historia como el Euro llegaba a 1.6037 frente al Dólar (arriba de la tan esperada marca de 1.6000) hoy en la mañana, mientras el billete verde perdía valor debido a algunas noticias decepcionantes. Dentro de estas noticias se incluye los datos de ventas detallistas para Junio, as cuales indicaron un pequeño crecimiento de tan solo 0.1%. El sector que mayor sufrió fue el de las ventas de automóviles con una caída del 3.3%
El Banco Central de Japón anunció hoy en la madrugada que dejaría sin cambios su tasa de interés en 0.5%.
Por otro lado,el Banco Central de Canadá de igual forma, tal y como se esperaba, decicdió dejar sus tasas de interes sin cambio en 3.0%
Esta será una semana en donde podría tomar alguna dirección nueva el Dólar Americano y sus pares. Esto debido principalmente al importante nivel de resistencia en el cuál se encuentra el Eurodólar nuevamente, cerca del 1.600.
Habrá que esperar las noticias fundamentales para ver cuáles son los sentimientos de los operadores de Forex, pero más indica a que el dólar podría caer y perder valor versus sus pares principales.
La mayoría de estas noticias serán anunciadas Martes y Miércoles por lo que estos días deberían de ser los que más vale la pena observar.
Sin embargo, a pesar de las noticias más importantes que se encuentran a continuación, la noticia que sin duda hay que esperar es las palabras de la cabeza de la FED, Ben Bernanke el Martes, en las que se dirigirá al Senado de los EEUU.
Las otras noticias más importantes esta semana serán:
- 15 de Julio - Decisión de las Tasas de Interés por parte del Banco Central de Canadá, en la cuál se esperea que no ocurra modificación y que se queden en 3.00%
- 15 de Julio - Ventas Detallistas de los EEUU. Las palabras de Ben Bernanke se darán este día y se espera un pequeño incremento del 0.3% en comparación del período anterior.
- 15 de Julio - Indice de Precios del Consumidor de Inglaterra. Se espera que esta cifra sea mayor que el mes pasado, acelerando en cierta forma la inflación. Esto podría ser negativo para la Libra.
- 16 de Julio - Indice de Precios del Consumidor en la Euro Zona. No se esperan mayores cambios, pero un incremento bruzco se espera que sea positivo para el Euro.
- 16 de julio - Indice de Precios del Consumidor para los EEUU, en el cual se espera un pequeño incremento vs el mes de Junio.
Aparte, aquí dejamos el calendario con las noticias más importantes para esta semana.
El Banco de Inglaterra dejó las tasas de interés igual en 5% tal y como esperado. Parece ser que debido a como le ha afectado la recesión de los EEUU y los apretados mercados crediticios, dejan pensando dos veces al Banco de Inglaterra en incrementar las tasas de interés con el fin de combatris su propia inflación.
Por otro lado, los datos semanales de desempleo mostraron sus niveles más bajos desde abril con 58,000 plazas menos que en la semana pasada. La cifra actual fue de 346,000 y el previo fue 404,000. Lo esperado era 395,000.
De allí, ha sido una semana un poco confusa para la mayoría de los operadores de Forex, con poco movimiento para ambos lados en los pares mayores. Una estrategia de mercado sin tendencia es lo que se debe estar utilizando en estas semanas para poder beneficiarse de las ganancias que puede brindar el Forex.
A pesar de que las noticias de hoy mostraron que los empleos privados de los EEUU (ADP) perdieron 79,000 plazas en Junio y el USD cayó frente a sus pares mayores, el dólar está frente a niveles importantes de soporte y resistencia, por lo que podrían suceder algunas retracciones.
Por otro lado, este jueves 3 de julio se presentará la decisión de modificar las tasas de interés por parte del Banco Central de Europa. La mayoría de analistas indican que habrá un incremento de 25 puntos básicos lo cual en teoría debería ser positivo para el dólar. Sin embargo, este incremento se ciene hablando desde hace tiempos atrás, por lo que podríamos esperar que el mercado ya haya absorbido esta noticia y que no haya mayor movimiento en esta moneda con sus pares.
Sin embargo, mañana mismo, 45 minutos más tarde a las 8:30 hora Este, serán los famosos datos de NFP y datos de desempleo para el mercado total laboral de los Estados Unidos.
La mezcla de estas dos noticias sin duda traera una mezcla de sentimientos al mercado, por lo que la mejor estrategia será mantenerse afuera (al menos que ya tenga una posición abierta) de las transacciones, durante esta hora de noticias.
Luego, parece que prácticamente se terminará la semana de emociones, al menos para el USD, debido al feriado largo del día de independencia del 4 de Julio que como mencionamos anteriormente, quizá empieze jueves en la tarde.
El USD empezó fuerte la semana, pero mas tarde en la apertura del mercado europeo, cayó nuevamente.
Esto debido a que esta semana, especialmente hoy será un día muy importante, no solamente porque marca el fin de mes, si no también marca el fin del trimestre y el fin del semestre, por lo que veremos mucha volatilidad en los pares mayores. La razón de esto, se debe a que muchos de los inversionistas de forex institucionales buscarán cerrar sus posiciones largo placistas ya que deben rendir cuentas trimestrales o semestrales a sus fondos de inversión.
Es por eso que debemos ser precavidos esta semana porque la volatilidad y “ruido” del mercado, fácil puede oscilar entre +/- 100 pips en algunos pares.
Por otro lado, el petróleo amaneció por los US$ 143 por barril nuevamente.
Adjuntamos el resumen de las noticias mpas importantes de la semana del 30 de junio al 4 de julio del 2008 tomado de dailyfx.com
La Fed anunció que dejaría estable su tasa de interés en 2%, ya que su objetivo principal por ahora es controlar la inflación.
Esto pareció ser una noticia positiva para el dólar, pero tan solo menos de 30 minutos despues de la noticia, el dólar se vió afectado a la baja, conforme los inversionistas “digerían”la decisión y la noticia cambiaba de las tasas hacia la inflación por miembros de la FOMC.
Por otro lado, la demanda de bienes duraderos salió igual a la del periódo anterior, sin cambios. Este dato se vió equilibrado por un aumento en la demanda de aviones y un menor número de maquinaria pesada y metales.
El dato de confianza del consumidor para Junio, indicó una caída a unos de los puntos más bajos de toda su historia. El indice de confianza del consumidor cayó a 50.4 vs 58.1 del mes de Mayo y vs un estimado por expertos de 56.
Estos datos sin duda, vienen a afectar negativamente al billete verde a tan solo un día de la definición de las tasas de interés para los Estados Unidos de América por parte de la FOMC.
A pesar de que los inversionistas de Forex estan esperando que el día de mañana pase sin novedades, la verdad es que cualquier operador con una fuerte inversión se está anticipando a lo que podría ser negativo para el Dólar. Un ejemplo de esto, son las palabras y el tono en el que se mencione mañana la situación económica y las razones para modificar o dejar estable las tasas de interés y la lucha contra la inflación, posterior a la decisión.
Sin duda, los pares, al menos mayores, serán influenciados fuertemente por datos fundamentales esta semana en el Forex.
Al USD le esperan varias noticias, pero será hasta el miércoles a las 14:15 hora este, en el que la FED decida las tasas de interés nuevamente, que los inversionistas de Forex quedarán más tranquilos.
La decisión de la FED quizá sea la noticia más importante de la semana, a pesar de que se espera que la tasa de interés se quede igual en 2.00%. Pero por esto mismo es importante estar atento a todos los detalles que se puedan dar en el inicio de la semana, previo a este evento, ya que los inversionistas de forex estarán anticipándose a una tasa de la cual ya se conoce una decisión. Sin embargo, algunos expertos del mercado de futuros hablan de un alto porcentaje de un poosible incremento de al menos 25 puntos básicos.
Aquí algunas de estas noticias que podrían influenciar al USD esta semana:
Confianza del Consumidor el 24 de Junio, 2008.
Este datos se espera que sea peor que el del período pasado, básicamente por los precios de energía y de comida que salieron negativos la semana pasada. Todo esto sumado al estado de “recesión” en el cuál muchos Estadounidenses creen que aun se podrían encontrar.
Luego el dato de bienes duraderos el 25 de junio a las 8:30 este, el cual está un poco incierto, con algunos sectores mejorando pero otros empeorándose. Sin embargo, expertos creen que básicamente no habrá movimiento. Este es un ejemplo de un dato el cuál podría sorprendernos de salir mejor o peor de lo esperado.
Adjuntamos el resumen del calendario con los eventos más importantes para la semana cortesía de Daily FX.
El Indice de Precios del Consumidor incrementó en 0.6% en mayo, debido principalmente al alza de precios en el petróleo. Lo esperado era 0.5%, lo cual es muy parecido al dato analizado por economistas.
Mientras tanto el CPI principal (exluyendo precios de comida y de energía), salió tal y como se había pronosticado: 0.2% arriba de Abril.
Los principales precios que incrementaron influenciando el índice CPI fueron:
Energía: 4.4%
Gasolina: 5.7%
Comida: 0.3%
Carne: 1.5%
Viajando hacia Asia, el Presidente del banco del Japón, Masaaki Shirakawa, dijo que casi no había necesidad de modificar su política monetaria a pesar de que los precios del petróleo han estado empujando la presión inflacionaria. Debido a esto y a otros comentarios por miembros de la junta del Banco, han decidido dejar sin modificación las tasas de interés del Yen en 0.5%.
La meta inflacionaria para el Banco de Japón oscila entre 0% y 2%, lo cual ha logrado hasta ahora.
A pesar de que el día de hoy los datos de ADP (Dato de Empleos del Sector Privado) salieron muy positivos: 40,000 empleos más de lo esperado en Mayo, cuando lo que se había pronosticado era que este dato iba a caer 50,000 plazas, el dólar parece no haberse movido frente a algunos pares.
El EUR/USD parece no haberse visto afectado por el dato. Como que los datos de ADP no hubieran sido favorables. Esto solo puede significar que la población en general cree que la situación económica estadounidenese no se recuperará al menos en corto plazo.
Este dato justamente viene a caer un par de días antes del NFP. Si este dato sale favoreciendo al dólar, entonces quizá si podríamos ver algun movimiento dólar-positivo, por lo que vale la pena esperar este dato el viernes.
