Con Agosto, el débil gasto del consumidor llega al tercer mes o que decae o que no se mueve, a pesar de que las ventas de automóviles sí se incrementaron en ese mes.  El dato esperado era de que se incrementara en 0.2%, por lo que el dato fue visto como negativo para el USD.

Por otro lado,  la inflación primaria (que excluye comida y precios de energía), se incrementó en 0.2% para agosto.  Este dato justo dio en la cifra esperada por expertos.  La inflación ha incrementado en 2.6% vs el año pasado.

Adjunto encontrará el  resumen del calendario económico con los eventos más importantes relacionados al Forex para la semana del 29 de Septiembre al 3 de Octubre, gracias a DailyFx.

Las nuevas ordenes para bienes fabricados en los EEUU cayeron el mes de agosto a la cifra más baja en lo que va del año 2008.  La baja en este dato significa que las empresas están tomando mayore precaucion en vista de una situación económica que podría empeorar.

Si bien se esperaba que esta cifra fuera negativa, el dato pronosticado por especialistas indicaba una caída del 2%, pero la cifra fue más del doble: 4.5%

Por otro lado, la administración de Bush anunció un plan de urgencia para mejorar la situación económica que podría entrar a una grave recesión de no tomar acción.  El plan de cierta forma, consiste en invertir 700 Billones de dólares para comprar “malas deudas” de las principales instituciones financieras de los EEUU.

EL mandatario de la reserva Federal, Ben Bernanke informó ayer en su conferencia que a pesar de que sí existen señales de un leve empeoramiento en la economía, la verdad es que se espera que todo vuelva a la normalidad.  El problema es que no dio razón de cuándo es que esto podría suceder.

Bernanke también mencionó su preocupación tanto por la lentitud de la economía como por la presión inflacionaria por la que sufre su país ahora.

Por otro lado, el reporte de ventas de casas individuales y condominios existentes cayó un 2.2%
en Agosto según el reporte de la Sociedad Nacional de Bienes Raíces de los EEUU.  Este dato contribuye a una caída acumulada anual del 10.7% vs el año pasado en cuanto a reventa de casas existentes se refiere.

Adjunto encontrará el resumen del calendario económico para el 22 al 26 de Septiembre del año en curso. Cortesía de DailyFx.

Entre los principales eventos para esta semana podemos observar las ventas detallistas de Canadá el 22 de Septiembre.  Los resultados a pesar de ser positivos, no ofrecieron la cifra esperada con un incrementeo de unicamente el 0.1% cuando la cifra esperada era 0.2% o 0.3%.

Luego, el Indice de Precios del Consumidor, siempre en Canadá será otro evento el cual vale la pena observar el 23 de Septiembre.  El indice de precios se espera se incremente a la cifra más alta desde hace 5 años.

Luego el reporte de las ordenes de bienes duraderos para los EEUU el 25 de septiembre traerá  un movimiento notable para el Forex a quienes operen el USD.  Con la esperanza de que las ordenes incrementaran gracias a los pedidos de aviones por parte de Boeing, esta esperanza se desvanece puesto que se sabe que las ordenes cayeron de 70 a 38 el mes pasado.   Si el dato es peor de lo esperado, veremos como el USD cae aun más bajo frente a sus pares.

Por último, el dato del Producto Interno Bruto de Nueva Zeland el 25 de Septiembre, se espera sea peor que el período anterior, afectando negativamente el NZD.

La SEC (Securities and Exchange Commission) de los Estados Unidos de America anunció hoy viernes en términos de emergencia, que será prohibido el *”short selling” de compañias financieras.

La orden fue dada para 799 instituciones financieras para concluir, según planificado el 2 de Octubre.

Por otro lado, la Reserva Federal tomo algunas medidas para incrementar la liquidez de los mercados financieros hoy temprano:

- La Fed extenderá préstamos a algunos bancos para financiar sus compras de acciones respaldadas por activos de fondos mutuos en el mercado de dinero.

- La Fed también comprará deudas a corto plazo emitidas por las Financieras Fannie Mae y Freddie Mac.

Todo esto para evitar un empeoramiento de la crísis financiera y crediticia por la cual pasa ahora los EEUU.

*Short Selling se refiere al termino de vender empresas que no son de uno.  Normalmente ocurre con opciones en las cuales se “prestan” las acciones para venderlas y comprarlas en un futuro.

En una medida de desesperación, algunos de los mayores bancos del mundo como la Reserva Federal de los Estados Unidos de America, el Banco Central de Japón, Banco de Inglaterra y el Banco Central de Europa, acordaron medidas conjuntas para proveer de $180 billones de dólares para contribuir a la liquidez de préstamos a corto plazo.

Por otro lado los indicadores económicos principales de los EEUU, cayeron 0.5% en agosto en lo que parece ser una mayor debilitación de la economía EstadoUnidense.

El departamento de Comercio de los Estados Unidos de América indicó que los permisos de construcción de casas individuales volvieron a caer en Agosto para llegar al punto más bajo desde hace 26 años.

Por el lado Asiático, la junta de directivos del Banco de Japón votó unánimemente por dejar sin modificación las tasas de interes del Yen en 0.5%.  Esta decisión fue tal y como se esperaba, por lo que no sufrieron mucho movimiento las monedas con cruces del Yen.

La FOMC (Federal Open Market Committee) decidió hoy mantener sus tasas de interés sin modificación alguna en 2.00% a pesar de que algunos expertos afirmaron que la posibilidad de un recorte del 25 puntos básicos había incrementado a una probabilidad del 60%. Sin embargo, la decisión de la junta directiva fue unánime: Dejar las tasas estables.

Entre las razones de no modificar las tasas se encontraban que la amenaza de la inflación se había reducido.

A pesar de que por sí ya era una semana importante para el USD debido al famoso reporte del FOMC en el cuál se definirían las tasas de interés, resulta que la Venta de Merrill Lynch al Bank of America y la recien quiebra de la firma Lehman Brothers Holdings ha hecho pensar dos veces a los directivos de la reserva Federal, respecto a si deberían de recortar las tasas en 25 puntos básicos en vez de dejarlas estables como se había planificado.

La noticia se dará a conocer mañana a las 14:15 hora este, con lo cual podríamos ver una repentina caída o estabilización del USD, según el resultado de la noticia.  Lo mejor será no tomar una posición justo antes de la noticia, porque realmente el dólar podría tomar dirección alcista o bajista.

Por otro lado, también será la reunión del banco de Japón para definir las tasas de interés el día miércoles 17 de septiembre, en el cual no se espera ocurran cambios.

Adjunto encontrará el resumen del calendario de Forex para la semana del 15 al 20 de septiembre del 2008, cortesía de DailyFx.

Los futuros de Crudo de octubre llegaron a US$ 99.99 en el sistema Globex este Viernes, alcanzando su precio más bajo desde Abril de este año.  Analistas indicaron que el Huracán Ike podría dañar algunas refinerías en la región del Golfo, reduciendo así la demanda del petróleo.

La balanza comercial de los Estados Unidos de América disminuyó para el mes de Julio, debido principalmente a la gran cantidad de petróleo que se importó.  (La cifra más alta en cuatro años).

economistas expertos esperaban un déficit comercial de $58.6 millones mientras la cifra fue de $58.8 millones.

En julio, las importaciones incrementaron en 3.9% mientras las exportaciones únicamente crecieron 3.3%.

Desde hace ya dos años que la debilidad del dólar ha incrementado exportaciones en general y ha motivado una menor demanda en importaciones.

El Yen ha sufrido las consecuencias del Dólar durante todo el mes anterior.  La recuperación del USD y la conformidad de los inversionistas con el incremento de riesgo en la situación económica, ha hecho de que el Yen se deprecie fuertemente de 96 por 1 en Marzo del 2008 hasta un 110 por 1 en Agosto de este año.

Y ahora que el gobierno de los EEUU recién anuncio este fin de semana que ayudaría y tomaría posesión de los dos prestamistas gigantes Fannie Mae y Freddy Mac, inversionistas están por sentir aún mayor confianza con su economía, puesto que esto resolvería algunos problemas crediticios, con lo cual se levantará la industria de la construcción nuevamente (o al menos se mantendrá estable ) y reanimará el crecimiento económico de cierta forma.

Por todo lo anterior podríamos seguir viendo una recuperación del USD a mediano plazo y una depreciación del Yen a corto.

Adjuntamos el calendario con el resumen fundamental principal para esta semana cortesía de DailyFX

La tasa de desempleo incrementó a su punto más alto desde hace cinco años a 6.1%, con los analistas mencionando que lo peor está por venir.  La economía, si bien mal, venía con una tasa de desempleo alrededor de 4.4% promediada.  Con este incremento en casi 30%, parece que la situación está pero de lo esperado.

El departamento del trabajo de los Estados Unidos de América indicó que las planillas laborales disminuyeron en casi 84,000 plazas.  Se esperaba que la caída fuera de 75,000 por lo que el dato fue peor de lo esperado.  A pesar de esto, el USD sigue fuerte, puesto que a pesar de esta noticia, no cayó tan fuertemente frente a sus pares mayores como se esperaba.

Tal y como se esperaba por parte de la comunidad de inverisonistas del mercado cambiario, tanto el Banco Central de Europa (BCE) como el Banco de Inglaterra (BoE), han dejado sin modificación alguna sus tasas de interés.  El BCE decidió dejarlas en 4.25% y el BoE en 5.00% .

Siempre al dar estas noticias, al igual como en el FOMC, lo que puede mover los mercados, son las conclusiones generales de los mandatarios como lo es de Jean Claude Trichet, presidente del BCE. De cualqueir forma,  se espera de que su compromiso por el control de la inflación sea el tema general de la conferencia y que no se desvíe mucho de la misma.

A pesar de que en teoría, esta semana será una relativamente calmada en términos fundamentales para el movimiento del Forex, debido al feriado extendido por el día del Trabajo en los EEUU, y a las pocas noticias en términos de cantidad, la verdad es que los pocos datos a presentar esta semana, serán suficientemente importantes como para mover ciertas monedas.

En primer lugar, tenemos las siguientes decisiones de las tasas de interés:
2 de Sep – Banco central de Australia
3 de Sep – Banco de Canadá
4 de Sep – Banco de Inglaterra
4 de Sep – Banco Central de Europa

Si bien es cierto que no se esperan mayores movimientos en las tasas de interés, algún movimiento inesperado, seguro podrá sorprendernos.  Aparte, a las tasas de interés del Dolar Australiano, parece ser que sí le incrementarán otros 25 puntos básicos para dejarlas en 7.25%. Estos datos se darán a conocer a media noche hora este (12:30 AM).

Luego, tenemos los famosos NFP el Viernes los cuales como siempre moverán los mercados y podrían ser la nueva dirección de los pares mayores dependiendo que tanto se desvíe el dato de lo pronosticado.  de entrada, se espera que el dato sea pero que el del mes pasado.

No olviden revisar e imprimir su calendario resumido, cortesía de DailyFX