Tal y como indicaban los pronósticos, la Fed actuó como esperado, reduciendo la tasa de interes 50 puntos básicos, para dejarla en 3.00% exacto.  Con este recorte, la FED lleva ya recortado 1.25% y apenas estamos en Enero.  75 puntos del lunes antepasado tras la caída de la bosla y otros 50 puntos el día de ayer.

De los 10 integrantes del comité de la FED, 9 votaron a favor de la reducción de los 50 puntos y únicamente 1 voto a que se quedara estable la tasa.  La FED no dejó de mencionar posibles nuevos recortes en caso fuera necesario.

Y también tal y como mencionamos ayer, la gran oportunidad la dio el movimiento alcista del EUR/USD, el cual tuvo un fuerte crecimiento hasta 1.4915.

De igual forma, la tasa de descuento también se redujo en 50 puntos llevándola a 3.50%

Ahora queda por verse que sucede mañana con las famosas tasas de desempleo y los datos de NFP.

Bueno, ayer mencionamos los 3 escenarios posibles de lo que puede suceder el día de hoy. 

Hoy procederemos a discutirlos, asi que pueden colocar sus comentarios.  Estos comentarios son lo que nosotros creemos pueda suceder y no garantiza nada.

1. Recorte de 50 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.00%
Probabilidad de ocurrencia: 70 – 75%
Escenario:  Se espera que esta sea la decisión, por lo que cruces frente al Dólar como el EUR y el GBP tendrán recorridos alcistas, con la posibilidad del Euro llegando cerca nuevamente al 1.50.   Esto significa que la situación está mas critica de lo esperado ya que anteriormente ya se recortó la tasa.

2. Recorte de 25 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.25%
Probabilidad de ocurrencia: 20-25%
Escenario:  Este recorte calculamos sera percibido como una medida insuficiente para controlar la situación económica.  Sin embargo significaría  que la situación no esta “tan mal”debido a que lo esperado es un recorte de 50 puntos.  En este caso se espera que en el mercado cambiario, se venda más el Euro y GBP, fortaleciendo al Dólar, eso si, a corto plazo.

3. Recorte de 75 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  2.75%
Probabilidad de ocurrencia: 0-5%
Escenario:  Este recorte calculamos será percibido como una medida de desesperación, por lo que se puede dar el primer escenario pero de una forma mucho mas bruzca.

4. Ningún recorte
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.50%
Probabilidad de ocurrencia: 0-5%
Escenario:  Esta situación creemos que intensificará el escenario 2 en el cual se recuperará el Dólar aun más.

No olvide…Hoy a las 2:15 pm hora este.

Como mencionamos hace algunos días, hoy empieza la reunión de la Fed programada para terminar mañana 30 de Enero, con una definición nueva de las tasas de interés.   Las monedas parecen tener poco movimiento el día de hoy y precisamente se debe al hecho de que inversionistas de Forex esperan la noticia mañana para finalmente saber si la FED cortará las tasas otros 25 o 50 puntos básicos sobre la tasa previamente recortada a 3.50%

Lo interesante es analizar que los mercados de por sí ya esperan el recorte de 0.25%.  Podría haber más movimientos en las monedas si en efecto cortan otros 50 puntos, pero definitivamente los mercados se moverán mucho mas si se da uno de los siguientes 2 escenarios que son menos probables, pero no imposibles:
a. No recortar las tasas.
b. Recortar en 75 puntos o mas.

Y es que recuerden que son mercados de expectativas, y esta decisión de las tasas es uno de esos momentos en que define quizá a mediano plazo, la tendencia de los pares mayores relacionados al USD.

Por otro lado, las ordenes para bienes duraderos incrementaron en 5.2% en Diciembre, lo cual es lo más alto que han estado desde Julio, pero tal y como se esperaba, ocurrió una pequeña baja del precio Euro, pero luego se recuperó casi de inmediato, y es que está claro: las monedas no cederán hasta las noticias de mañana.

A pesar de que el recorte en las tasas de interés del USD generó una sorpresa y se hablaba de recortes adicionales de hasta 50 puntos básicos, la situación se ha calmado un poco y se habla nuevamente de un nuevo recorte pero de tan solo 25 puntos en vez de los 50 hablados la semana pasada.  En fin es un sube y baja de expectativas que no sabremos en donde tendrá alto.

Esta reunión en la que se definirán nuevamente las tasas de interés del USD, se llevará a cabo este miercoles 30 de Enero.  Por lo tanto un recorte de 25 puntos es casi definitivo y existe una buena posibilidad de un recorte de 50 puntos.

Además, hoy a las 10:00 AM Hora este, los datos de Ventas de Nuevas Casas se dará a conocer y se espera el peor dato desde hace 12 años, con lo cual podemos ver afectado al dólar negativamente.

Por último, no dejen de poner atención este viernes a las 8:30 A.M. hora Este, en el cuál se anunciarán las tasas de desempleo y el famoso reporte de pago de planillas (NFP, o NonFarm Payrolls).

Así que esta semana se caracterizará por movimientos fuertes en el mercado Forex por lo que si algo no es, es una semana aburrida para nosotros los inversionistas del mercado cambiario.

La Asociación Nacional de Futuros (NFA), indicó que actualmente existen 24 brokers autorizados de Forex en los Estados Unidos de América. 

A continuación la lista oficial del ranking según la CFTF (Commodity Futures Trading Commission).

1. Oanda $159 million
2. RJ O’Brien $91 million
3. FXCM $75 million
4. GFT $57 million
5. Gain Capital $50 million
6. Interbank FX $30 million
7. FX Solutions $26.9 million
8. I Trade FX $23.8 million
9. IFX $17.1 million
10. ODL $13 million (más…)

Tras las noticias de la FED ayer del recorte de 75 puntos a la tasa de interés del USD, surgieron fuertes movimientos en los pares frente al USD, en los cuales se afectó negativamente dicha moneda. 

A pesar de ver la recuperación en monedas como el Euro, GBP y Yen, hoy en la mañana se observaba como se reestablecía la recuperación que venía alcanzando hace unos días monedas como el Dólar Estadounidense.

Lo que nos queda por ahora es esperar a ver como se desarrolla la siguiente reunión de la FED este 30 de Enero, en la cual se esperan más recortes con un 50% de probabilidades de un recorte de 50 puntos, para dejar las tasas en 3.00 %.

Ante la crisis económica y adelantándose a una posible crisis en la bolsa de valores, la FED ha decidido adelantar su decisión y en medida desesperada ha bajado las tasas de interes en 75 puntos para dejarlas en 3.50%.

Esta es la primera vez, desde los ataques del 9/11 en el 2001, en que la FED se ve obligada a modificar las tasas de interés, ANTES de la reunión oficial.

Parece que el miedo de que en efecto, los Estádos Unidos de América se encuentre en, o esté entrando a una recesión, afecta cada vez a más la econompia y las expectativas de las personas, y ante esta situación y una posible reacción que traiga efectos negativos en toda la región, la FED ha dicidido adelantarse. La situación está mal y tan así, que NO se descarta otra baja en las tasas en la reunión del 30 de Enero de la FED. 

Cambiando de Tema…

Por otro lado, tal y como agendado, el Banco de Canada se reunió el día de hoy para decidir sus propias tasas de interés, y tal como se esperaba, han decidido cortar en 25 puntos, dejándola en 4%.  Parece ser que la crisis de los EEUU afectará negativamente a las exportaciones de Canadá y la econompia Canadiense en general y están tomando medidas preventivas.

Empezamos un poco lento con el feriado de hoy en los Estados unidos de America, debido al Dia de Martin Luther King Jr.  De alli, la semana continuará sin mayor noticias importantes  para el USD, mas que las ventas de casas existentes que se dara a conocer este jueves a las 10:00 AM hora del Este.

Sin embargo, hay un reporte interesante al cual hay que poner atención, especialmente para aquellos que realizan transacciones con el Loonie (Dólar Canadiense), ya que a las 9:00 AM se dará a conocer la decisión sobre las tasas de interés, por el Banco de Canadá, en el cuál se espera un recorte de 25 puntos para que pase de 4.25% a 4.00%.

En la última reunión, el Banco de Canada sorprendió a muchos con un recorte del 4.50% a 4.25%, por lo que ahora se puede esperar lo mismo ya que Canadá se ha visto muy afectada por la crisis subrpime.  Esto, sumado a los número pesimistas presentados la semana pasada relacionados a la creación de nuevos empleos.

Así que si a usted le gusta la acción de los mercados, quizá quede despecionado esta semana, y no le quedará otra que esperar la reunión de la Fed la próxima semana, en la cuál se decidirán las tasas de interés del USD.

Recuerde que parte del éxito de operar en Forex es el de esperar las mejores oportunidades y habrá momentos en que simplemente vale la pena esperar a tomar una posición corta o larga, y no soloamente operar por el hecho de sentirse solo y no tener nada más que hacer.

Luego de las palabras del Sr. Mersch, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, en las cuales indicaba, entre otros comentarios, “una moderación del crecimiento en Europa”, y por otro lado, el Libro Beige dela FED indicando que si bien, datos recientes mostrados de la econompia habían sido desepcionantes, la economía de los EEUU sigue creciendo, inversionistas del Forex tomaron posiciones largas del dólar y cortas del Euro.  Como resultado, el Euro perdió poco mas de 200 pips frente al Dolar.

Con estas ultimas noticias se habla de que la economía de los EEUU se aleja de una recesión y del posible recorte de 75 puntos sobre la tasa.  Es por eso que es importante ir siguiendo las noticias fundamentales y el tono en el que se digan las noticias, ya que las mismas pueden ir cambiando de acuerdo a datos económicos mas recientes.

Si bien el dólar estodounidense se recupera a corto plazo, todos las noticias y eventos indican que el dólar se seguirá debilitando a mediano plazo.   Datos como la crisis subprime, decisiones próximas de la FED, conversaiones acerca de que si los EEUU se encuentra ya o no en una recesión y otros factores, siguen golpeando al USD.

Quizá en todo esto, el mercado lo que más está esperando es la próxima reunión de la FED en la cual cada vez se habla más de un recorte de 75 puntos en la tasa y se han olvidado de aqul posible recorte de 25 puntos.  Ahora es o 50 o 75.

Recuerde que esta noticia está programada para este 30 de Enero.
algunos han preguntado las fechas de reunión de la FED.  Aquí están.
Recuerde que todas las noticias estan programadas para las 2:00 P.M. Hora este, pero puede variar.

Enero  29/30  
Marzo  18   
Abril  29/30  
Junio  24/25  
Agosto  5  
Septiembre 16
Octubre  28/29  
Diciembre  16

Tal y como mencionamos en la entrada de nuestro blog ayer, las ventas minoristas de diciembre en Estados Unidos han sido peor de lo esperado.  De -0.4%, al 0.1% estimado y el 1.2% anterior.

De igual forma el PPI o índice de precios de producción de fue de -0.1%, mientras se hablaba de un posible 0.2%.

Estos dos datos fueron los que más movieron al mercado y nuevamente la mejor opción tal y como suggerimos ayer, fue la venta de un USD en sus pares principales como el EUR/USD, que como podemos ver en la grafica, alcanza viejos altos y va hacia un nivel de resistencia muy importante que es el 1.5000.

Por otro lado, el monstruo financiero de Citigroup anuncio hoy pérdidas de 18,000 millones de dólares a causa de la misma crisis subprime de los EEUU.  Además, durante el resto de la semana se estarán anunciando los resultados financieros de otros bancos grandes, por lo que podríamos ver un dólar aún más debilitado.

Por último, ahora se habla de un posible recorte de 75 puntos en a tasa básica del USD en la próxima reunión de la FED.  Ahora las preguntas son ¿Hasta cuanto piensan bajar? y ¿Cómo reaccionará el mercado? ¿Se anticipará?

Nuevos altos para el Oro lo hacen aún mas atractivo para inversionistas alrededor del mundo.  De igual forma es atractivo  para inversionistas de Forex que buscan monedas fuertes, soportadas por el Oro, ya que este metal precioso nuevamente alcanzó nuevos altos superando el precio psicológico de US$ 900 por onza y llegando a US$ 914.

Por otro lado, el Euro sigue creciendo, acercándose nuevamente al precio de 1.5000 en el par EUR/USD.   Esto se debe a las noticias presentadas la semana pasada en las que se dejó sabor a un recorte de hasta 50 puntos en las tasas del USD, en la próxima junta de la Fed.

Entre las noticias a poner atención esta semana se encuentran el PPI (Indice de Precios de Produccion) y las Ventas Detallistas a ser anunciadas a las 8:30 AM hora Este.

En fin, el calendario de esta semana traerá muchas noticias fundamentales que podrían mover aún mas los pares relacionados al Dólar Estadounidense.   Los pronosticos de los índices parecen ser no favorables para el USD, por lo que predecimos que una venta del mismo es la forma inteligente de invertir, especialmente en la compra de pares como el EUR/USD.  Pero claro…todo dependerá de que se cumplan dichos pronósticos.

Luego de que ayer el presidente de la FED, Ben Bernanke mencionara que puede que sea necesario un aflojamiento de la política monetaria, debido a la crisis de casas y situación económica en general, las expectativas de una reducción de 50 puntos sobre la tasa de interés en vez de solamente 25 puntos aumentaron de sobremanera, dejando claro que ahora hay mas probabilidad de este incremento que del menor de 25.

Tal y como mencionamos ayer, se llevo a cabo el plan original.  El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) mantuvieron sin cambios las tasas de interes en 4% y 5.5% respectivamente.

No se generó por lo tanto mayores movimientos en los pares de dichos cruces con lo cual tendremos que ver como se desarrollan los datos economicos fundamentales de estas monedas  a través de estos días hasta las proximas decisiones de tasas de interés en donde sí se espera que ocurran variaciones.

A pesar de la importante información que está por revelarse este jueves referente a las tasas de interés del Euro y de la Libra Esterlina, existen otros puntos que vale la pena tener en cuenta:

En primer lugar, los datos económicos no han sido muy favorables en este principio de año 2008 para el USD, puesto que los datos de salarios o NonFarm Payrolls y de Desempleo mostraron datos negativos para la economía EstadoUnidense.

Por otro lado, la crisis crediticia aun esta latente y los precios de petróleo al fin han alcanzado los US$ 100 por barril.

debido a esto y otros datos de menor importancia, la pregunta es si en la proxima reunion de la FOMC, el 30 de Enero, se realizará un corte de 25 puntos o de 50.  Solo el tiempo dirá dependiendo de como se desarrolle la economía en estos días como los datos de CPI.

Por otra parte, tambien vale la pena ver el comportamiento del oro, que hoy rompio record en la sesión Europea, quebrando la marca anterior de 868.89 y llegando a 876.22. USD por onza.  Recordemos que cuando esto sucede, mezclado con la situación anterior de la crisis del USD, muchos inversionistas buscan refugiarse bajo el Oro y pasan parte de sus inversiones a este precioso metal.

Al suceder esto, sabemos que se eleva el valor de las monedas que en cierta forma dependen o se relacionan con el dólar